BaaS, embedded finance, dan open banking; ketiganya memiliki arti yang berbeda

Ada banyak istilah teknis yang beredar di dunia fintech. Anda mungkin pernah mendengar istilah seperti Banking-as-a-Service, keuangan tertanam, dan perbankan terbuka yang sering digunakan secara bergantian.

Namun, ketiganya memiliki arti yang berbeda.

Kenali tiga pengembang: Lisa, Amir, dan Priya.

Mereka semua sedang membangun produk fintech, tetapi masing-masing menggunakan pendekatan yang sangat berbeda, dan tentu saja dengan alasan yang kuat.

Lisa sedang meluncurkan bank penantang (challenger bank).

Ia ingin menawarkan kemampuan kepada pelanggan untuk mendaftar, membuka rekening, mendapatkan kartu debit, mengirim dan menerima uang, bahkan mengakses kredit.

Namun, Lisa tidak memiliki lisensi perbankan dan tidak ingin menghabiskan waktu lebih dari 3 tahun untuk mendapatkannya.

Jadi, ia beralih ke Banking-as-a-Service (BaaS).

Penyedia BaaS berada di antara bank berlisensi dan pengembang fintech, menawarkan API yang memungkinkan perusahaan seperti milik Lisa untuk membangun produk yang teregulasi tanpa harus menjadi bank itu sendiri.

Keuangan tertanam tidak relevan di sini karena ia tidak menanamkan layanan ke dalam produk lain, sebab ini adalah produk utamanya. Begitu pula dengan open banking, karena ia tidak terhubung ke bank lain, melainkan menawarkan akunnya sendiri. Bayangkan Mercury, Wio, atau Monzo. Bank penantang ini dibangun di atas penyedia BaaS untuk menghadirkan produk ke pasar tanpa harus memiliki lisensi perbankan.

Amir menjalankan platform transportasi daring.

Ia tidak ingin menjadi bank. Namun, ia ingin pengemudinya mendapatkan bayaran secara instan setelah setiap perjalanan, mengakses diskon bahan bakar, dan mengambil pinjaman jangka pendek tanpa harus keluar dari aplikasinya.

Jadi, ia menggunakan embedded finance.

Dalam hal ini, fitur keuangan bukanlah produk utamanya. Fitur tersebut disematkan ke dalam perjalanan pengguna yang sudah ada. Pengemudi tidak membuka akun di bank baru, mereka hanya mendapatkan nilai lebih dari platform yang sudah mereka gunakan. BaaS tidak relevan di sini karena Amir tidak sedang membangun lembaga keuangan. Ia menyematkan keuangan ke dalam pengalaman non-keuangan. Begitu pula dengan open banking karena tidak ada koneksi bank yang dibuat.

Bayangkan Careem atau Uber yang menawarkan pembayaran instan kepada pengemudi, atau Shopify Capital yang memberikan pinjaman usaha kecil kepada pedagang langsung di dalam dasbor mereka.

Priya sedang membangun aplikasi keuangan pribadi.

Ia ingin penggunanya menghubungkan semua akun bank mereka, melacak pengeluaran, dan mendapatkan wawasan tabungan. Jadi, ia menggunakan API Open Banking untuk mengambil data real-time dari akun pengguna yang sudah ada, dengan persetujuan mereka. Embedded finance tidak relevan di sini karena ini adalah produk keuangan, bukan produk non-keuangan. BaaS juga tidak relevan karena ia tidak menerbitkan akun, kartu, atau pinjaman.

Bayangkan Bupa, Sarwa, atau Mint, aplikasi yang mengumpulkan informasi akun melalui API.

Untuk menyederhanakannya, satu pihak ingin menjadi bank (BaaS), satu pihak hanya ingin menawarkan fitur keuangan/perbankan di dalam produk non-keuangan (embedded finance), dan satu pihak ingin terhubung ke bank (open banking).

Lantas, di mana peran infrastruktur keuangan?

Infrastruktur keuangan adalah fondasi dari semuanya.

• Lisa membutuhkan buku besar, pembuatan akun, dan alur kepatuhan yang andal.
• Amir membutuhkan sistem pembayaran, penjaminan emisi, dan deteksi penipuan.
• Priya membutuhkan pemrosesan data yang aman dan alat pelaporan.

Tidak satu pun dari mereka ingin bersusah payah membangun semuanya dari nol. Di sinilah platform infrastruktur keuangan modern hadir, menawarkan fondasi teknis di balik pergerakan uang, kepatuhan, dan operasional produk.

Bayangkan Stitch, platform terpadu yang menawarkan buku besar, sistem pinjaman, penerbitan kartu, simpanan, dan banyak lagi. Pengembang cukup menyambungkan apa yang mereka butuhkan dan meluncur ke pasar dengan cepat.

Tidak ada pendekatan yang seragam untuk fintech. Model yang tepat bergantung pada apa yang sedang Anda bangun.

Namun, jika ada satu hal yang dibutuhkan semua pengembang, mulai dari perusahaan fintech, bank, hingga platform, itu adalah infrastruktur yang solid.

Pemain modern seperti Stitch menghadirkan semua alat penting dalam satu wadah: pencatatan buku besar real-time, mesin pinjaman, infrastruktur simpanan, onboarding, kepatuhan, dan pembayaran. Bersifat modular, mengutamakan API, dan dirancang untuk lingkungan yang teregulasi.

Baik Anda sedang membangun bank, menyematkan pembayaran, atau sekadar mencoba mengurangi hambatan operasional, Anda tidak butuh lebih banyak vendor. Anda butuh infrastruktur yang lebih baik