Pendahuluan: Apa itu embedded finance?
Embedded finance merujuk pada integrasi layanan keuangan ke dalam pengalaman konsumen sehari-hari yang pada dasarnya tidak berkaitan dengan keuangan. Integrasi ini memungkinkan konsumen untuk melakukan aktivitas keuangan secara mulus sebagai bagian dari rutinitas mereka. Pendekatan ini menandai pergeseran dari metode pembayaran tradisional, yang sering kali mengharuskan individu untuk berpindah-pindah antar berbagai platform dan layanan guna menyelesaikan transaksi yang melibatkan layanan keuangan — yang pada akhirnya menghilangkan hambatan akibat berpindah-pindah di antara berbagai sistem tersebut.
Dengan memasukkan layanan keuangan ke dalam pengalaman sehari-hari yang non-keuangan, baik konsumen maupun industri pembayaran akan diuntungkan. Pengalaman yang terputus-putus dapat membuat konsumen frustrasi, sementara pengalaman yang mulus akan meningkatkan perjalanan pengguna dan pengalaman pelanggan. Metode pembayaran tradisional sering dianggap sebagai hambatan yang menghambat pertumbuhan industri pembayaran. Sebaliknya, layanan keuangan tertanam (embedded finance) mendorong inovasi di seluruh ekosistem.
Mengilustrasikan embedded finance melalui contoh
Carrefour
Perluasan program kartu tertutup (closed-loop) Carrefour menjadi sistem terbuka (open-loop) di Prancis merupakan contoh penggunaan embedded finance yang signifikan. Secara tradisional, sistem tertutup membatasi kegunaan poin loyalitas pada jaringan pedagang tertentu, seperti yang terjadi pada program loyalitas Carrefour. Namun, dengan beralih ke model terbuka, Carrefour secara efektif telah mengubah poin loyalitasnya menjadi bentuk mata uang yang dapat digunakan di luar ekosistemnya sendiri. Inovasi dalam embedded finance ini menguntungkan pelanggan maupun pedagang. Pelanggan kini memiliki fleksibilitas untuk menggunakan poin loyalitas yang terkumpul sebagai alat pembayaran di berbagai bisnis yang lebih luas, sehingga meningkatkan nilai yang dirasakan dari partisipasi dalam program loyalitas Carrefour. Bagi pedagang, menerima poin loyalitas Carrefour sebagai pembayaran mendatangkan segmen pelanggan baru dan berpotensi mendorong peningkatan penjualan. Transisi ini menggarisbawahi lanskap layanan keuangan yang terus berkembang, di mana batasan tradisional antar industri menjadi kabur, yang mengarah pada kolaborasi baru yang saling menguntungkan.
Apple
Peluncuran Apple Card oleh Apple merupakan contoh penggunaan embedded finance lainnya. Meskipun perusahaan perangkat keras ponsel (termasuk Apple) telah mulai mengintegrasikan layanan keuangan ke dalam ekosistem mereka sebelumnya, produk kredit tertanam merupakan hal yang inovatif pada saat itu. Bagi konsumen, inisiatif embedded finance Apple memberikan kenyamanan dan pengelolaan keuangan yang lebih baik dengan menggabungkan metode pembayaran dan fasilitas kredit ke dalam satu platform yang ramah pengguna. Kami akan membahas Apple Card lebih dalam sebagai studi kasus nanti di artikel ini.
Grab
Grab bermula sebagai layanan transportasi daring, namun sejak itu telah berkembang menjadi "super app" yang menawarkan berbagai layanan, termasuk GrabPay, sebuah dompet digital yang memungkinkan pengguna melakukan pembayaran nontunai untuk layanan Grab. Seiring waktu, GrabPay berkembang menjadi ekosistem keuangan yang lebih luas, menyediakan layanan seperti pinjaman mikro, asuransi, dan produk investasi melalui platformnya, dengan mengintegrasikan layanan keuangan langsung ke dalam aplikasinya untuk meningkatkan pengalaman dan loyalitas pengguna. Bagi konsumen, penawaran embedded finance Grab memberikan cara yang nyaman dan mudah diakses untuk mengelola transaksi keuangan dalam satu platform. Sementara itu, para pedagang, khususnya usaha kecil dan menengah (UKM), mendapatkan manfaat dari solusi keuangan Grab dengan memperoleh akses ke basis pelanggan yang besar, pemrosesan pembayaran yang efisien, penerimaan opsi pembayaran nontunai, serta akses ke opsi pembiayaan untuk mendukung pertumbuhan mereka.
Seiring dengan semakin lazimnya embedded finance di berbagai industri, hal ini mendorong perubahan mendasar dalam cara orang melakukan transaksi keuangan, termasuk membelanjakan dan mentransfer uang. Para pelaku industri harus beradaptasi agar tetap kompetitif dalam lanskap yang terus berubah ini.
Dalam artikel ini, kami akan menjelaskan apa itu embedded finance secara lebih rinci, serta signifikansinya secara global.
Bagaimana bisnis dapat memperoleh manfaat dari penyediaan solusi embedded finance?
Membangun produk keuangan tertanam dapat meningkatkan pendapatan secara signifikan bagi bisnis yang menerapkannya.
Pertama, dengan menawarkan solusi keuangan tertanam yang memenuhi kebutuhan pelanggan yang terus berkembang, bisnis dapat meningkatkan permintaan dan memperluas basis pelanggan mereka. Hal ini dicapai dengan menjangkau pasar yang lebih luas dan menyasar segmen pelanggan baru, yang pada akhirnya meningkatkan total pasar yang dapat disasar oleh bisnis tersebut.
Selain itu, keuangan tertanam dapat meningkatkan loyalitas pelanggan dengan memberikan kenyamanan dan nilai tambah. Ketika pelanggan dapat merasakan kemudahan transaksi keuangan melalui suatu bisnis, mereka cenderung lebih setia dan terus berinteraksi dengan merek tersebut. Loyalitas ini, pada gilirannya, dapat meningkatkan tingkat konversi karena pelanggan lebih tertarik untuk melakukan pembelian berulang atau menggunakan layanan bisnis tersebut.
Peran pemerintah dalam memajukan keuangan tertanam
Pemerintah pusat dan entitas operasionalnya memainkan peran penting dalam mendorong pertumbuhan keuangan tertanam. Di Arab Saudi, misalnya, terdapat program Pengembangan Sektor Keuangan sebagai bagian dari Visi 2030 untuk memetakan lanskap layanan pembayaran saat ini dan mendorong inovasi di masa depan.
Berikut adalah beberapa cara regulator keuangan, seperti SAMA, mendorong mandat inovasi keuangan:
Regulasi: Menerbitkan rezim regulasi khusus yang mengizinkan layanan pembayaran. Memberikan insentif bagi inovator untuk menciptakan produk di luar rezim tersebut dalam lingkungan pengujian terkontrol dengan janji untuk mempertimbangkan teknologi mereka agar diadopsi ke dalam rezim yang lebih luas (misalnya melalui skema sandbox).
Perizinan: Menyediakan perizinan yang mudah diakses untuk memperluas jumlah pendaftar yang ingin mendirikan entitas layanan pembayaran baru. Aksesibilitas dapat ditingkatkan dengan mengurangi persyaratan modal minimum atau persyaratan pengajuan aplikasi.
Insentif Sektor Swasta: Mendorong sektor swasta untuk berinvestasi dalam pengembangan infrastruktur digital yang tangguh, termasuk jaringan dan sistem data yang aman. Hal ini menciptakan fondasi keandalan dan keamanan dalam transaksi keuangan, yang pada gilirannya menarik para inovator untuk membangun solusi keuangan tertanam secara lokal.
Peran sektor swasta dalam mendukung keuangan tertanam
Meskipun kita telah membahas peran pemerintah dalam memajukan keuangan tertanam, sektor swasta, yang terdiri dari lembaga keuangan, startup Fintech, dan perusahaan teknologi, juga berperan dalam mewujudkannya.
Berikut adalah cara entitas-entitas ini dapat berkontribusi pada kemajuan keuangan tertanam:
Kolaborasi dan Kemitraan: Lembaga keuangan dapat berkolaborasi dengan entitas non-keuangan untuk menanamkan layanan keuangan ke dalam platform yang sudah ada. Kemitraan antara bank tradisional dan startup fintech dapat menghasilkan solusi inovatif yang melayani audiens yang lebih luas.
Investasi dalam Teknologi: Penyaluran modal dari perusahaan Modal Ventura dan investor lain yang bertaruh pada teknologi mutakhir seperti blockchain, kecerdasan buatan, dan gerbang pembayaran yang aman berkontribusi pada integrasi layanan keuangan yang mulus.
Studi kasus: Menerapkan keuangan tertanam melalui kemitraan
Apple telah memainkan peran penting dalam dunia keuangan tertanam. Apple Wallet (awalnya Passbook) diperkenalkan pada tahun 2012. Awalnya, aplikasi ini dirancang untuk menyimpan kupon, boarding pass, tiket acara, dan kartu loyalitas. Seiring waktu, Apple memperluas kemampuannya secara signifikan, terutama di bidang layanan keuangan.
Pada tahun 2014, Apple meluncurkan Apple Pay, sebuah layanan pembayaran digital, dan mengintegrasikannya ke dalam aplikasi Wallet. Hal ini memungkinkan pengguna melakukan pembayaran menggunakan iPhone atau Apple Watch, baik di toko fisik maupun daring, karena pengguna dapat menyimpan kartu kredit, debit, dan kartu toko mereka dengan aman di aplikasi Wallet untuk digunakan dengan Apple Pay. Langkah ini juga membuka peluang bagi pedagang untuk menggunakan iPhone mereka guna menerima pembayaran dari konsumen secara langsung, tanpa memerlukan perangkat keras POS tradisional, dengan menjadikan iPhone sebagai perangkat point-of-sale (POS) melalui pemanfaatan teknologi Near Field Communication (NFC).
Pada tahun 2019, Apple mengambil langkah lebih jauh dengan bermitra bersama Goldman Sachs untuk meluncurkan Apple Card, kartu kredit yang dirancang untuk aplikasi Wallet. Hal ini memungkinkan pengguna untuk mengajukan kartu kredit langsung dari iPhone mereka dan langsung menggunakannya setelah disetujui melalui Apple Pay. Apple Card menawarkan fitur unik seperti cashback harian, tanpa biaya, serta penekanan pada kesehatan dan transparansi keuangan, semuanya di dalam aplikasi Wallet.
Selama beberapa tahun berikutnya, Apple dan Goldman Sachs menghadapi beberapa tantangan dalam menjalankan usaha patungan ini. Masalah utamanya adalah perbedaan inti bisnis kedua perusahaan: Apple, raksasa teknologi perangkat keras, dan Goldman Sachs, institusi yang secara tradisional berfokus pada perbankan investasi, bukan perbankan konsumen.
Menjelang akhir tahun 2022, terlihat jelas bahwa Goldman Sachs mulai mengurangi keterlibatannya dalam kemitraan ini. Hal ini ditandai dengan dihapusnya blog mereka yang terkait dengan usaha ini, yang mengindikasikan adanya perubahan fokus. Pada awal tahun 2023, kemitraan untuk Apple Card resmi dibubarkan.
Apa yang bisa dilakukan Apple secara berbeda agar masa depan Apple Card bergerak ke arah yang lebih positif?
Alih-alih berkolaborasi dengan institusi keuangan yang tidak memiliki pengalaman luas dalam perbankan konsumen seperti Goldman Sachs, opsi lain yang dapat dipertimbangkan Apple adalah bermitra dengan penyedia layanan keuangan khusus. Entitas semacam itu berpotensi menawarkan keahlian dan infrastruktur yang diperlukan sebagai penyedia banking-as-a-service, sementara Apple tetap melakukan apa yang terbaik bagi mereka — menciptakan produk unggulan dan pengalaman pelanggan yang memuaskan.
Bekerja sama dengan Stitch untuk Menciptakan Solusi Keuangan Tertanam
Kami memfasilitasi bisnis untuk menciptakan solusi keuangan tertanam di atas teknologi platform-as-a-service dan infrastruktur regulasi kami.
Teknologi: Mulai membangun di atas platform berbasis API kami, yang dirancang dengan mempertimbangkan infrastruktur pembayaran unik di Timur Tengah.
Regulasi: Pastikan kepatuhan regulasi menggunakan infrastruktur internal kami, yang dibangun sesuai dengan peraturan setempat (misalnya peraturan Arab Saudi atau Uni Emirat Arab).
Saat kita menavigasi masa depan keuangan, satu hal yang jelas – layanan keuangan akan saling terhubung dengan industri lain dan dapat diakses oleh semua orang. Kami memahami tantangan yang dihadapi institusi keuangan, FinTech, dan perusahaan dalam menavigasi kompleksitas lanskap pembayaran yang terus berkembang, dan kami hadir untuk memberdayakan mereka dalam menciptakan pengalaman pergerakan uang yang lebih baik.
Kami mengundang bisnis yang tertarik untuk memajukan keuangan tertanam guna membentuk masa depan di mana layanan keuangan berpadu mulus dengan pengalaman sehari-hari untuk menghubungi kami dan mengeksplorasi bagaimana kita dapat mewujudkan keuangan tertanam.
